Het rendement op spaarrekeningen binnen uw BV is momenteel historisch laag, vaak tussen 0% en 1%. Voor slapende BV’s met pensioen-, lijfrente- of ODV-kapitaal betekent dit dat uw vermogen nauwelijks groeit terwijl de inflatie uw koopkracht aantast. Gelukkig zijn er verschillende fiscaal aantrekkelijke alternatieven zoals deposito’s, obligaties en defensieve beleggingsfondsen die binnen de wettelijke kaders van uw BV-structuur passen en een beter rendement kunnen opleveren.
Waarom is het rendement op BV-spaarrekeningen momenteel zo laag?
De spaarrentes voor BV’s bevinden zich al jaren op een historisch laag niveau door het monetaire beleid van de Europese Centrale Bank. Nederlandse banken bieden zakelijke spaarrekeningen aan met rentes die vaak niet hoger zijn dan 0,5% tot 1%, terwijl de inflatie aanzienlijk hoger ligt. Dit betekent dat het kapitaal in uw slapende BV effectief aan waarde verliest.
Voor slapende BV’s met uitgesteld kapitaal vormt dit een extra uitdaging. Het vermogen dat u heeft opgebouwd voor uw pensioen, lijfrente of oudedagsverplichting moet vaak nog jaren intact blijven voordat uitkering mogelijk is. Traditionele spaarrekeningen bieden onvoldoende bescherming tegen inflatie, waardoor de koopkracht van uw toekomstige uitkeringen afneemt.
Banken zijn terughoudend geworden in het aanbieden van aantrekkelijke spaarrentes aan BV’s, vooral wanneer het gaat om grotere bedragen. Sommige banken rekenen zelfs negatieve rentes voor vermogens boven bepaalde grenzen, wat de situatie voor vermogensbehoud binnen uw BV nog complexer maakt.
Wat is het verschil tussen sparen en beleggen binnen een BV?
Sparen binnen een Spaar BV betekent dat uw vermogen op een bankrekening staat met een vaste of variabele rente, waarbij het kapitaal gegarandeerd behouden blijft. Beleggen daarentegen houdt in dat u het vermogen investeert in effecten zoals aandelen, obligaties of beleggingsfondsen, waarbij zowel het rendement als het risico hoger kunnen zijn.
Voor stamrecht-, pensioen-, lijfrente- en ODV-BV’s gelden specifieke regels. Bij een Pensioen BV mag u bijvoorbeeld wel beleggen, maar moet dit gebeuren binnen de kaders van prudent beleggingsbeleid. Dit betekent dat zeer risicovolle beleggingen niet zijn toegestaan omdat het vermogen bedoeld is voor uw oudedagsvoorziening.
| Aspect | Sparen | Beleggen |
|---|---|---|
| Rendement | Laag maar voorspelbaar | Potentieel hoger maar variabel |
| Risico | Minimaal tot geen | Afhankelijk van gekozen producten |
| Liquiditeit | Direct beschikbaar | Afhankelijk van beleggingsvorm |
| Fiscale behandeling | Rente belast als winst | Koerswinst en dividend belast |
De liquiditeit verschilt ook aanzienlijk tussen beide opties. Spaargeld is meestal direct opneembaar, terwijl beleggingen eerst verkocht moeten worden waarbij u mogelijk verlies moet nemen als de koersen ongunstig staan op het moment dat u het geld nodig heeft.
Welke fiscaal voordelige alternatieven zijn er voor spaarrekeningen in mijn BV?
Voor slapende BV’s bestaan verschillende alternatieven die een beter rendement kunnen opleveren dan traditionele spaarrekeningen. Deposito’s bieden een vaste rente voor een bepaalde periode en leveren meestal een hogere vergoeding op dan gewone spaarrekeningen, vooral bij langere looptijden.
Obligaties vormen een interessant alternatief voor BV’s die zekerheid zoeken met een beter rendement. Staatsobligaties van kredietwaardige landen bieden relatieve veiligheid, terwijl bedrijfsobligaties hogere rendementen kunnen opleveren tegen een beperkt hoger risico. Voor slapende BV’s zijn vooral investment grade obligaties geschikt.
Defensieve beleggingsfondsen kunnen een goede middenweg vormen. Deze fondsen beleggen in een mix van obligaties en een beperkt percentage aandelen, waardoor ze minder volatiel zijn dan pure aandelenfondsen maar wel kans bieden op een hoger rendement dan sparen.
Binnen de BV-structuur worden alle rendementen belast met vennootschapsbelasting. Het voordeel is dat u binnen de BV kunt herbeleggen zonder direct belasting te betalen over gerealiseerde winsten, wat bij privébeleggingen wel het geval zou zijn.
Hoe kan ik veilig beleggen met het kapitaal in mijn slapende BV?
Veilig beleggen binnen een Belegging BV begint met het vaststellen van een beleggingshorizon die aansluit bij uw uitkeringsplanning. Voor pensioen-, lijfrente- en ODV-regelingen geldt dat u moet beleggen volgens het prudent person principe, waarbij behoud van kapitaal voorop staat.
Spreiding is essentieel voor risicobeheer binnen uw BV. Dit betekent niet alleen spreiding over verschillende aandelen of obligaties, maar ook over verschillende sectoren, regio’s en beleggingscategorieën. Een combinatie van staatsobligaties, bedrijfsobligaties en een beperkt percentage defensieve aandelen kan een evenwichtige portefeuille vormen.
Voor voormalige ondernemers is het belangrijk om de beleggingen af te stemmen op het moment waarop uitkeringen gaan plaatsvinden. Naarmate dit moment dichterbij komt, is het verstandig om het risicoprofiel van de portefeuille te verlagen door meer nadruk te leggen op obligaties en liquiditeiten.
Regelmatige monitoring en herbalancering van de portefeuille zijn cruciaal. Marktontwikkelingen kunnen de verhoudingen in uw portefeuille verstoren, waardoor periodieke aanpassingen nodig zijn om binnen het gewenste risicoprofiel te blijven.
Wat zijn de fiscale gevolgen van verschillende rendementsstrategieën in mijn BV?
Alle vormen van rendement binnen uw BV worden belast met vennootschapsbelasting. Het tarief bedraagt momenteel 19% over de eerste schijf en 25,8% over het meerdere. Dit geldt zowel voor rente-inkomsten, dividend als gerealiseerde koerswinsten.
Het verschil tussen dividend en koerswinsten is vooral relevant voor de timing van belastingheffing. Dividend wordt belast in het jaar van ontvangst, terwijl koerswinsten pas belast worden bij realisatie. Dit geeft u binnen de BV de mogelijkheid om het moment van belastingheffing enigszins te sturen.
Voor slapende BV’s is het belangrijk om rekening te houden met de uiteindelijke uitkering. Wanneer het vermogen als pensioen of lijfrente wordt uitgekeerd, betaalt u inkomstenbelasting over de uitkeringen.
Fiscale optimalisatie binnen slapende BV’s vraagt om een langetermijnvisie. Het kan bijvoorbeeld voordeliger zijn om geleidelijk vermogen op te bouwen met een gematigd rendement dan om te streven naar maximaal rendement met hogere belastingafdrachten.
Belangrijkste tips voor meer rendement op uw BV-vermogen
De belangrijkste strategie voor het verhogen van rendement binnen uw slapende BV is het vinden van de juiste balans tussen risico en rendement. Begin met het bepalen van uw persoonlijke doelstellingen en de termijn waarop u het vermogen nodig heeft voor uitkeringen.
Diversificatie blijft de gouden regel voor vermogensbeheer. Spreid uw beleggingen niet alleen over verschillende producten maar ook over verschillende looptijden. Een ladderstructuur met obligaties die op verschillende momenten aflopen kan bijvoorbeeld zorgen voor een stabiele kasstroom.
Houd de kosten scherp in de gaten. Beheerkosten, transactiekosten en andere vergoedingen kunnen het nettorendement aanzienlijk verlagen. Kies voor kostenefficiënte beleggingsoplossingen die passen bij de omvang van uw vermogen.
Het is essentieel om regelmatig uw portefeuille te evalueren en aan te passen aan veranderende marktomstandigheden en persoonlijke situaties. Professioneel advies kan hierbij van grote waarde zijn, vooral gezien de complexe regelgeving rond slapende BV’s. Wanneer u overweegt om uw rendementsstrategie aan te passen of vragen heeft over de mogelijkheden binnen uw specifieke BV-structuur, neem dan contact op voor deskundig advies dat aansluit bij uw persoonlijke situatie.
