Bent u een voormalige ondernemer met vermogen in een slapende BV? Dan heeft u waarschijnlijk al nagedacht over de impact van Box 3 belasting op uw vermogen. De vermogensrendementsheffing kan flink in uw portemonnee snijden, vooral bij grotere vermogens. Gelukkig biedt een BV-structuur interessante mogelijkheden om fiscaal voordeliger met uw vermogen om te gaan. In dit artikel verkennen we hoe u met een spaar BV of belegging BV kunt besparen op Box 3 belasting, welke stappen u moet nemen, en waar u op moet letten om kostbare fouten te voorkomen.
Wat is Box 3 belasting en waarom is een BV voordelig?
Box 3 belasting (Box 3 forfait), officieel bekend als vermogensrendementsheffing, is de belasting die u betaalt over uw spaargeld, beleggingen en andere bezittingen. Het Nederlandse belastingsysteem gaat uit van een fictief rendement op uw vermogen, waarover u belasting betaalt. Dit betekent dat u belasting betaalt over een verondersteld rendement, ongeacht uw werkelijke winst of verlies.
Een BV-structuur biedt hier uitkomst. Binnen een BV wordt uw vermogen anders belast. In plaats van de forfaitaire heffing in Box 3, betaalt een BV vennootschapsbelasting over de werkelijke winst. Dit betekent dat u alleen belasting betaalt over wat u daadwerkelijk verdient, niet over een fictief bedrag zoals bij het box 3 forfait. Voor voormalige ondernemers met een slapende BV kan dit een aanzienlijk fiscaal voordeel opleveren.
Hoe werkt een spaar BV voor Box 3 optimalisatie?
Een spaar BV functioneert als een vehikel waarin u uw vermogen onderbrengt en beheert. Het vermogen binnen de BV valt niet onder Box 3, maar onder de vennootschapsbelasting. Dit verschil in behandeling kan leiden tot substantiële besparingen, vooral wanneer uw werkelijke rendement lager is dan het forfaitaire rendement waarvan de Belastingdienst uitgaat. Er is dus sprake van een forfait BOX 3 over het geld dat in een BV staat.
De fiscale behandeling binnen een BV werkt als volgt: over de winst die de BV maakt, betaalt u vennootschapsbelasting. Het tarief hiervan is progressief, met een lager tarief voor de eerste schijf. Wanneer u geld uit de BV haalt via dividend, betaalt u daarover Box 2 belasting. De combinatie van vennootschapsbelasting en Box 2 belasting kan voordeliger uitpakken dan de directe heffing in Box 3.
Welke beleggingen zijn toegestaan binnen uw BV?
Binnen een BV heeft u in principe veel vrijheid in uw beleggingskeuzes. Van aandelen en obligaties tot vastgoed en andere beleggingsvormen, de mogelijkheden zijn divers. Wel moet u rekening houden met de aard van uw BV en eventuele beperkingen die voortvloeien uit fiscale regelingen.
| Type belegging | Toegestaan in reguliere BV | Aandachtspunten pensioen/lijfrente BV |
|---|---|---|
| Aandelen | Ja | Let op risicoprofiel |
| Obligaties | Ja | Meestal geen beperkingen |
| Vastgoed | Ja | Verhuur aan derden toegestaan |
| Cryptovaluta | Ja | Hoog risico, vaak niet passend |
| Spaarrekeningen | Ja | Veilige optie, altijd toegestaan |
Voor pensioen-BVs, lijfrente-BVs en ODV-BVs gelden specifieke regels. Het vermogen moet op een verantwoorde manier worden belegd, passend bij het karakter van de uitkering. Te risicovolle beleggingen kunnen leiden tot fiscale problemen. Het is daarom belangrijk om een beleggingsbeleid op te stellen dat past bij uw situatie en de aard van uw BV.
Verliesverrekening: waarom een BV voordelig is bij negatieve rendementen
Een cruciaal maar vaak over het hoofd gezien voordeel van een BV-structuur is de mogelijkheid tot verliesverrekening. Dit aspect kan het verschil maken tussen een BV-strategie en directe belegging in Box 3, vooral voor voormalige ondernemers die te maken hebben met fluctuerende beleggingsresultaten.
In Box 3 betaalt u belasting over een fictief rendement, ongeacht uw werkelijke resultaten. Heeft u in werkelijkheid verlies geleden? Dan kunt u dit verlies niet verrekenen met toekomstige winsten. U blijft belasting betalen over het forfaitaire rendement, zelfs wanneer uw portefeuille in waarde is gedaald.
Een BV biedt hier een fundamenteel ander voordeel. Binnen een BV kunt u verliezen verrekenen met winsten uit andere jaren. De fiscale regels staan toe dat u:
- Verliezen onbeperkt voorwaarts verrekent met toekomstige winsten
- Verliezen 1 jaar achterwaarts verrekent met winst uit het voorgaande jaar
Dit betekent dat u alleen belasting betaalt over uw netto resultaat over meerdere jaren, wat veel rechtvaardiger is dan de forfaitaire benadering van Box 3.
Praktijkvoorbeeld: verliesverrekening in actie
Stel u heeft €500.000 vermogen en ervaart de volgende beleggingsresultaten:
| Jaar | Werkelijk rendement | Box 3 belasting* | BV: belastbaar resultaat | BV: vennootschapsbelasting** |
|---|---|---|---|---|
| Jaar 1 | -€100.000 | €10.500 | -€100.000 | €0 |
| Jaar 2 | €50.000 | €10.500 | €0 (verlies verrekend) | €0 |
| Jaar 3 | €50.000 | €10.500 | €0 (verlies verrekend) | €0 |
| Totaal | €0 | €31.500 | €0 | €0 |
*Gebaseerd op 31,5% heffing over forfaitair rendement van circa 6,17% over €500.000
**Exclusief eventuele dividendbelasting bij uitkering
In dit scenario betaalt u in Box 3 drie jaar lang belasting terwijl u geen netto rendement heeft behaald. In een BV betaalt u helemaal geen vennootschapsbelasting, omdat het totale resultaat over de drie jaar nihil is.
Deze verliesverrekening wordt vooral waardevol in volatiele marktomstandigheden, bij vastgoedbeleggingen met wisselende resultaten, of wanneer u experimenteert met nieuwe beleggingsstrategieën. Voor voormalige ondernemers die gewend zijn aan de ups en downs van ondernemen, biedt een BV-structuur de fiscale flexibiliteit die past bij een realistische beleggingsaanpak.
Kosten versus besparing: wanneer loont een BV?
De vraag wanneer een BV-structuur financieel voordelig is, hangt af van verschillende factoren. De belangrijkste elementen in deze afweging zijn de hoogte van uw vermogen, uw verwachte rendement, en de kosten van de BV-structuur.
Bij de kostenkant moet u denken aan:
- Oprichtingskosten of kosten voor het aanpassen van een bestaande BV
- Jaarlijkse administratiekosten en accountantskosten
- Kosten voor fiscaal advies en begeleiding
- Eventuele kosten voor vermogensbeheer
Tegenover deze kosten staan de potentiële besparingen. Het break-even punt verschilt per situatie, maar over het algemeen wordt een BV-structuur interessanter naarmate uw vermogen groter is en uw werkelijke rendement lager ligt dan het forfaitaire rendement in Box 3. Ook de mogelijkheid om het moment van belastingheffing te sturen via dividenduitkeringen kan waardevol zijn.
Voor een goede vergelijking is het belangrijk om naar de totale belastingdruk te kijken. Dit omvat niet alleen de directe belastingen, maar ook de impact op toeslagen en andere fiscale aspecten. Een gedetailleerde berekening voor uw specifieke situatie is essentieel om een weloverwogen beslissing te nemen.
Het optimaliseren van uw fiscale positie met een BV vraagt om specialistische kennis en continue aandacht. Voor voormalige ondernemers met een slapende BV kan het de moeite waard zijn om de mogelijkheden te verkennen. Wilt u weten of een BV-structuur voor uw situatie voordelig is? Neem dan contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek over uw mogelijkheden.
Verborgen voordelen: kostenaftrek en bijkomende besparingen
Naast de directe belastingvoordelen biedt een BV-structuur verschillende verborgen voordelen die vaak over het hoofd worden gezien, maar substantiële extra besparingen kunnen opleveren.
Aftrekbare kosten binnen uw BV
Een belangrijk voordeel van een BV is dat alle kosten die samenhangen met vermogensbeheer volledig aftrekbaar zijn van de belastbare winst. In Box 3 kunt u deze kosten niet aftrekken. Binnen een BV wel:
- Vermogensbeheerkosten: Kosten voor beleggingsadviseurs, vermogensbeheerders en financiële dienstverlening
- Administratiekosten: Boekhouding, accountantskosten en fiscaal advies
- Advieskosten: Kosten voor juridisch en fiscaal advies gerelateerd aan uw beleggingen
- Informatiekosten: Abonnementen op financiële nieuwsdiensten, beleggingssoftware en datafeeds
- Transactiekosten: Kosten voor aan- en verkoop van beleggingen
Praktijkvoorbeeld: Bij een vermogen van €1 miljoen zijn jaarlijkse beheerkosten van €15.000-€25.000 niet ongewoon. In Box 3 betaalt u deze kosten uit belast inkomen. In een BV zijn deze kosten aftrekbaar, wat bij een vennootschapsbelastingtarief van 19% een besparing van €2.850-€4.750 per jaar oplevert.
Lagere inkomensafhankelijke bijdragen
Vermogen in een BV telt niet mee voor de berekening van uw persoonlijke Box 3 vermogen. Dit heeft positieve gevolgen voor verschillende inkomensafhankelijke regelingen:
| Regeling | Impact BV-structuur | Potentiële besparing per jaar |
|---|---|---|
| Eigen bijdrage zorgkosten (CAK) | Lager Box 3 vermogen = lagere bijdrage | €0 – €35.000 |
| Zorgtoeslag | Mogelijk recht op (hogere) zorgtoeslag | €0 – €1.500 |
| Huurtoeslag | Bij huurwoning: mogelijk recht op toeslag | €0 – €3.000 |
| Toevoeging Raad voor Rechtsbijstand | Mogelijk recht op toevoeging | afhankelijk van kosten advocaat |
Financiële flexibiliteit
Totale impact: Voor een voormalige ondernemer met €800.000 vermogen kunnen de bijkomende voordelen van een BV-structuur oplopen tot €5.000-€35.000 per jaar aan extra besparingen, bovenop de directe belastingvoordelen. Deze “verborgen” voordelen maken een BV-structuur vaak al lonend bij lagere vermogensbedragen dan alleen op basis van de directe belastingbesparing zou worden verwacht.
